“区块链行业的成功不在于单一技术或平台的胜利，而在于构建一个高度包容、富有创新力、自我演进的行业生态系统。”——岳朵拉，OKX Ventures 创始人
2024年，在全球金融格局剧烈变动的背景下，加密货币行业经历了深刻的波动与重构。经过六个月的盘整与复苏，到年底，行业总市值突破3.8万亿美元，比特币更是创下10万美元的历史新高，确立了其在全球资产体系中的核心地位。这不仅仅是价格的飙升，更是结构性变革的开端。以比特币为核心资产，以ETF和美股为桥梁，以美股上市公司为载体，一条流动性循环链条已经成型。
比特币正崛起成为全球最大的美元计价金融资产，成为对冲美国财政赤字和美国债务危机的关键工具。这场金融变革不仅塑造了新的资产价值体系，也为区块链行业注入了持久的增长动力。整个区块链行业正从中受益，而OKX Ventures以其先锋的思维方式，深度参与了这场变革浪潮。我们依然看好区块链产品在未来十年将为传统世界带来的微妙而深刻的变革。让我们一起来深入了解。
1. 2024年回顾：60多个项目投资，拓展多轨战略
2024年，OKX Ventures 大幅加大了行业投资力度，旨在加速加密货币领域的创新与发展。全年投资总额超过1亿美元，涵盖了60多个项目和基金。我们主要关注Solana、Sui、Aptos、TON 和比特币生态系统中的创新创业，并深入挖掘优质项目。
从投资分布来看，基础设施、人工智能项目、BTC生态占比最高，多链生态、DeFi、各类生态基金也呈现广泛投资趋势。代表性项目包括：
此外，OKX Ventures 积极与 TON Ventures、Ankaa、TGH 等生态伙伴（包括基金、加速器等）合作，共同构建蓬勃发展的创新生态。通过提供资金支持、战略指导和技术资源，这些合作旨在赋能全球创业者，帮助他们更快、更稳定地将想法转化为现实。无论是早期孵化，还是成长期加速，OKX Ventures 始终专注于创新，致力于推动区块链技术的落地应用，为行业注入更多活力和可能性。
我们深知，区块链行业的未来不仅仅在于资本的投入，更在于如何高效整合全球资源，汇聚行业智慧，并在此基础上赋能创新企业。资本作为驱动力，需要凭借战略眼光和体系架构，在技术创新、生态建设、市场拓展等多维度推动行业发展。每一次投资决策，不仅仅是资金的流向，更体现着对行业未来的深刻洞察和对创新力量的支持。从基础设施建设到生态建设，再到前沿技术的探索，OKX Ventures 的投资将持续聚焦行业未来十年的演进，致力于为区块链的广泛落地和深刻变革提供坚实的基础和充足的空间。
同时，区块链技术的创新不能仅仅依靠资本市场的驱动，更依赖于企业家的远见卓识和技术团队的持续探索。OKX Ventures 的使命是帮助为行业贡献价值的创业者打造优秀的公司，并在技术、市场和运营方面取得突破。这种支持不仅限于单个项目或团队，更要为整个行业的未来生态奠定基础。
我们相信，区块链行业的成功不在于单一技术或平台的胜利，而在于构建一个包容、创新、自我演进的行业生态。正是对行业及其未来愿景的深刻理解，使我们在这个变革的时代保持领先地位，并推动行业走向更加成熟和可持续的未来。
2. 展望2025年：14个预测，洞察未来
预测一：全球区块链将变得更加合规，从而促进行业更加规范
2025年，区块链行业的合规环境将取得显著进步，为行业的健康发展奠定坚实基础。持牌机构数量将大幅增加，为用户提供更安全、更可靠的服务。OKX首席执行官兼创始人徐明星表示，OKX已成为首个在阿联酋获得综合运营牌照的全球加密货币交易平台。
托管钱包领域将迎来合规创新，旨在解决自主托管与监管之间的冲突。Star 指出，OKX 正在为零售用户推出一款自主托管钱包，该钱包具备合规控制功能，包括 KYC 交易监控等功能。这项创新不仅提升了用户体验，还能满足日益严格的监管要求，为行业带来新的发展方向。
更广泛的监管环境将更加积极，为行业增长创造有利条件。英国政府计划在2025年初就稳定币和加密资产的监管框架进行磋商，这表明全球监管正朝着更加明确和支持的方向发展。国家比特币储备也可能在2025年成为现实。
机构投资者的参与度将大幅提升。截至2024年12月17日，比特币现货ETF市场规模超过1149.7亿美元，MicroStrategy的比特币持仓量达到43.9万枚BTC，总投资成本约为271亿美元。与此同时，传统金融机构正在加速进入加密货币行业。
技术与合规的融合将达到新的高度，提升行业标准。Star 预测，到 2025 年，许多加密货币公司的合规标准将达到甚至超越传统金融机构的水平。OKX 的三大主要业务线——OKX Exchange、OKX Web3 和 OKX Simple——提供从交易到去中心化应用的广泛服务。这种全方位的服务模式将成为行业标准，推动区块链技术在更多领域的应用和落地。
2025年，区块链行业将更加成熟、规范，并更具创新性。正如Star所说，加密金融正在进入一个新阶段，传统金融与区块链技术将深度融合，从而引发全球金融体系的革命性变革。
预测二：人工智能代理将成为市场的关键参与者，参与资产的创造、发行和交易
随着大规模语言模型 (XLLM) 和多模态模型 (XLMM) 的快速发展，新型人工智能代理将逐渐成为市场中不可或缺的组成部分。据研究报告显示，到 2030 年，全球人工智能代理市场规模预计将达到 1.811 万亿美元，为全球 GDP 贡献约 16 万亿美元。人工智能代理的未来不仅仅是传统的工具，它们将成为区块链世界的重要参与者，能够自主决策和行动。
我们预计到2025年，我们将看到更多人工智能代理的创新应用。例如，代理间交互将成为关键领域，而区块链的透明性和可组合性将为此提供理想的基础。我们可能会看到代理之间相互转账、联合发行代币，甚至创造新的社交场景。此外，去中心化自治组织 (DAO) 可能会成为热门话题，多代理系统可以协同完成任务、解决问题并管理协议。
AI代理具有高度适应性，具有明确的目标设定和自我修正能力，使其能够在复杂环境中做出独立决策。未来，这些代理将拥有自己的数字钱包，主动创建和发布内容，参与资产交易以获得最佳回报，并根据市场需求自动发行资产。这一转变预示着AI代理将在市场和社交平台中扮演越来越重要的角色，类似于Eliza等AI代理框架的出现，以及像Myshell这样代表基于代理系统的平台，这些都将推动这一趋势的发展。
最后，我们期待看到AI代理交易意图和下一代用户交易界面方面出现更多创新。这可能包括通过自然语言进行交易，或专门为AI代理开发新的交易系统和工具。随着这些技术的发展，“钱包即浏览器”的概念最终可能得以实现，从根本上改变用户与区块链和AI系统的交互方式。
预测三：安全项目助力解决人工智能安全问题
区块链的可验证性可以成为应对紧迫的人工智能安全挑战的关键解决方案。随着人工智能技术的快速发展，网络安全问题日益凸显，尤其是在身份识别和深度伪造等领域。因此，建立“真人身份验证”机制对于验证和保障用户与真实个体之间的交互安全至关重要。据报道，61% 的组织注意到过去一年深度伪造攻击有所增加，预计未来还将增长 50% 至 60%。人工智能安全问题的复杂性主要集中在两点：动态攻击向量和即时注入漏洞。人工智能模型的快速迭代意味着新的漏洞不断涌现。例如，不同版本的模型可能表现出完全不同的行为，导致攻击方法不断变化。
区块链项目具有去中心化和不可篡改的特性，可以很好地应对以下挑战：
- 数据追踪与来源验证：区块链可以记录和追踪数据来源，并通过加密签名确保内容生成的真实性。这有助于打击人工智能生成的深度伪造和虚假新闻，同时确保数据透明性和可追溯性。
- 保护训练数据：区块链可以保护人工智能模型训练所需的数据集，防止篡改或攻击。这确保了数据的完整性和安全性，并降低了单点故障的风险。
- 记录和监控人工智能模型的使用情况：区块链可以在可信平台上安全地共享模型或数据，无需担心信息泄露或篡改，从而防止未经授权滥用人工智能模型和数据。用户将能够审计和验证人工智能行为，从而增强对系统的信任。
OKX Ventures相信，未来区块链领域将涌现出更多AI安全项目，增强用户对AI系统的信任。
预测四：人工智能融入现有领域，改变行业范式
到2025年，人工智能技术的深度融合将显著改变各行各业，包括游戏、NFT、DeFi和社交平台。预计游戏行业将尤其受到人工智能的影响。据预测，到2025年，全球游戏领域人工智能支出将达到约11亿美元，这表明该行业对人工智能潜力的认识日益加深。人工智能在游戏中的关键应用包括：
- 生成式设计：利用算法生成游戏内容，提高开发效率。
- 个性化体验：人工智能将分析玩家行为，提供量身定制的游戏建议和挑战。
- 增强互动性：智能NPC（非玩家角色）将变得更加逼真，增加沉浸感。
- 更智能的AI代理：AI代理将改善玩家与游戏的互动方式，减轻玩家自身的互动负担。
社会项目也将迎来重大创新，人工智能不仅在内容生成和社区互动方面发挥关键作用，还将在推动代币化和去中心化经济模型方面发挥关键作用。2024年，我们观察到像Farcaster这样的平台通过Clanker和Larry等人工智能代理引入了新的资产发行方式，展现了社区参与度和经济潜力。Clanker的市值超过1亿美元，LUM的市值达到7000万美元。未来，人工智能将：
- 将社交互动货币化：用户可以通过内容创作和互动获得加密奖励。
- 建立社区经济：利用区块链，用户可以直接参与平台治理和利润分享。
- 增强安全性：分散的身份验证将保护用户隐私。
在DeFi（去中心化金融）领域，AI将带来效率的提升，并带来交互模式的变革，具体体现在以下几个方面：
- DeFi 中的 AI 代理：自主软件实体（AI 代理）将成为 DeFi 生态系统中的重要参与者，自动执行复杂交易、优化投资策略并实时监控市场动态。
- 人工智能驱动的投资平台：人工智能驱动的投资平台和交易工具将降低用户的进入门槛，整合跨多链的DeFi协议，提供自动化的流动性投资策略，从而提高资产管理的效率和可及性。
- 人工智能辅助安全：人工智能将在检测和优化智能合约漏洞方面发挥关键作用。利用深度学习和模式识别，人工智能可以为正常的交易行为建立基线，并在检测到异常活动时发出警报，从而增强 DeFi 平台的安全性。
到2025年，去中心化交易所（DEX）的交易量预计将达到4万亿美元，总锁定价值（TVL）预计将超过2000亿美元。OKX Ventures预计，链上将活跃着超过100万个AI代理，这将进一步加速DeFi生态系统的增长。
OKX Ventures预测，2025年将是人工智能与各行各业深度融合的一年。随着技术的进步和基础设施的完善，这些行业将面临新的机遇和挑战，为用户提供更丰富、更安全的体验。
预测五：区块链提升AI元素匹配效率
区块链技术正在提升人工智能要素在多个维度的匹配效率，主要包括数据、算力、模型和资金。以数据市场为例，人工智能对数据的需求增长速度远低于其供应。例如，ChatGPT 的训练数据量高达 3000 亿个单词，而最新模型 DBRX 则使用了 12 万亿个数据点。人工智能训练对公开可用的人类文本数据的需求，可能最早在 2026 年就超过可用的数据总量。
OKX Ventures看好数据资源的更好匹配，已投资Space and Time、Privasea、0G、CARV等项目。
- 空间和时间提供了一个去中心化的数据仓库，提供链上和链下数据的有效索引和查询。
- Privasea使用完全同态加密 (FHE)执行 AI 计算，同时保护隐私。
- CARV提供模块化数据层，为 AI 提供高质量的用户资料和行为数据。
- 0G显著增强了区块链处理AI时代数据的能力。
这些项目提高了人工智能数据获取、处理和利用的效率。
在其他领域，像io.net这样的算力项目正在优化人工智能所需的大规模分布式计算资源配置。人工智能芯片市场预计将保持强劲增长，数据中心人工智能芯片销售额将在2023年达到1540亿美元，预计在2025-2026年将增长41%。边缘计算人工智能将成为重要趋势，支持更快的数据处理和更好的隐私保护。
我们相信，更多优秀的AI初创企业将不断涌现，在数据共享、算力配置、模型协同等方面提升AI要素匹配效率，为AI的进一步发展提供强有力的支撑。同时，这种协同效应也将推动各行各业的AI应用突破性发展，带来深远的影响。
预测六：巴比伦和比特币 Layer-2 将迎来比特币的 DeFi 夏季
展望2025年，比特币生态系统的TVL（总锁定价值）和DeFi活动将迎来重大突破。截至2024年10月，Babylon已锁定超过57,288枚比特币，总价值达60亿美元。作为比特币生态系统的领先项目，Babylon已成为连接比特币与各种权益证明（PoS）区块链的重要桥梁。SatLayer和Lombard等项目作为Babylon生态系统的一部分，将通过部署智能合约进一步释放比特币的潜力。Bitlayer、Merlin、Bsquared Network和Arch Network等其他项目正在探索先进的扩容解决方案，为比特币的DeFi生态系统提供更强大的基础设施支持。
此外，像 UTXO Stack 这样的技术致力于增强比特币的智能合约功能。这些创新将显著提高交易吞吐量，降低费用，并为更复杂的 DeFi 应用铺平道路。
比特币DeFi领域将迎来更广泛的应用场景。BounceBit、Corn和Merlin等项目正在开发链上借贷和创新的流动性提供机制。Solv Protocol和Bedrock等平台将为比特币持有者提供更多样化的收益创造机会。与此同时，Zeus和Lombard等项目正在探索将比特币的价值更深入地融入DeFi生态系统的方法。到2025年，基于比特币的去中心化交易所（DEX）的交易量可能超过4万亿美元，占中心化交易所现货交易量的20%。
提升用户体验将是另一个重点。像 Unisat 这样的钱包项目致力于简化用户与比特币 DeFi 之间的交互。同时，像 Arch Network 和 SatLayer 这样的项目正在开发创新的跨链解决方案，以增强互操作性，使用户能够更轻松地跨不同的区块链生态系统转移和使用资产。
总体而言，2025年的比特币生态系统将呈现更加多元化和互联互通的格局。从基础设施到应用层的创新将推动比特币从单纯的价值存储手段进化为一个综合性的金融基础设施，为用户提供更加丰富、高效的金融服务。
预测七：比特币原生创新多元化、深度发展
在技术方面，比特币脚本语言的扩展是一个关键方向。除了广受讨论的OP_CAT之外，比特币核心开发者正在积极探索引入新的操作码，例如OP_GROUP、OP_CHECKTEMPLATEVERIFY（CTV）和OP_TLUV。这些新的操作码将显著增强比特币的可编程性，为更复杂的智能合约和用例奠定基础。例如，OP_GROUP可以在比特币网络上创建替代代币，而CTV则有望促进预签名交易，从而大幅提高交易效率。
作为比特币第二层扩容解决方案，闪电网络预计将在2025年进行重要升级。通道工厂的引入将实现支付通道的批量创建，从而显著降低开通成本。双向注资机制的改进将提升支付通道的资金使用效率。此外，Taproot资产的集成预计将促进更私密、更高效的资产转移，进一步拓展闪电网络的应用范围。
增强隐私是比特币社区积极研究的另一个重要方向。在不牺牲可审计性的前提下提升交易隐私性是未来发展的关键。隐私交易技术或将被用于隐藏交易金额，而CoinJoin混币技术的优化将进一步增强交易匿名性。此外，零知识证明技术（例如zk-SNARKs）在比特币上的应用也正在积极探索中，这将为比特币带来革命性的隐私保护能力。
在应用层，比特币网络正在催生多元化的创新，涵盖去中心化社交网络、游戏与元宇宙以及开放科学研究等领域。这些应用融合了微支付、去中心化身份、内容公证、Ordinals 和 RGB 协议等技术。这些创新不仅为社交媒体和游戏行业带来了新的商业模式，还通过透明的资金管理、数据完整性保护和去中心化的评估机制，提升了科学研究的透明度和可信度。这些多元化的应用展现了比特币作为去中心化基础设施的巨大潜力，其影响力远超传统金融，为数字世界的未来奠定了坚实的基础。
预测八：以太坊生态技术与生态系统的双重突破
到 2025 年，以太坊生态系统预计将经历重大发展，在技术和更广泛的生态系统方面都将取得显著突破。在扩展性方面，预计 Layer-2 和 Layer-3 解决方案的数量将超过 2,000 个，从而使以太坊真正实现 200 倍的扩展倍数。Pectra 升级后，blob 容量的提升将进一步降低 rollup 成本，推动每日交易量突破 1 亿。这些改进将为以太坊网络提供更强大的处理能力，为支持大规模用户采用奠定坚实的基础。
账户抽象技术的广泛应用也将是一项关键的进步。EIP-3074 和 EIP-7702 的实施将使超过 25% 的链上交易采用账户抽象技术，使用户能够使用任何代币支付 Gas 费用。随着 EIP-5003 的全面实施，用户与智能合约的交互方式将发生改变，从而提升 Web3 应用程序的可用性。这一转变将使普通用户更容易融入以太坊生态系统，从而推动去中心化应用程序 (DApp) 的蓬勃发展。
在质押机制优化方面，EIP-7251 允许验证者质押超过 32 ETH 以获得额外奖励。此外，EIP-6110 和 EIP-7002 实现了无需许可的质押池，使以太坊的总质押量超过 3000 万 ETH，年化收益率稳定在 3%-4% 之间。这一机制不仅增强了网络安全性，也吸引了更多用户参与质押。
零知识证明（ZKP）技术将在以太坊生态系统中得到广泛应用。通用的零知识证明虚拟机（zkVM）可在 30 秒内生成区块证明，并将集成到主流的 L2 网络中，支持隐私计算功能，实现“隐私即服务”。这些技术将在增强隐私保护的同时，与以太坊主网的安全保持同步，为用户提供更多选择。
在网络效率方面，阿姆斯特丹升级中的 Verkle 树、EOF 优化和 PeerDAS 改进将减轻以太坊验证者的存储负担，并提高以太坊虚拟机的执行效率。预计网络吞吐量将提升 10 倍以上，从而显著提升以太坊的性能，并支持未来模块化区块链架构的开发。
生态系统整合也将成为 2025 年的关键重点。通过 ZK 栈实现的原生互操作性将成为新 rollup 的标准，高效的有效性证明集群也将逐步成型。诸如 EIP-7623（提高调用数据成本）和 EIP-7639（暂停特定历史数据的服务）等措施将优化网络资源配置。这些改进将为模块化区块链网络奠定基础，并推动以太坊从技术驱动型生态系统向应用驱动型生态系统的转变。
Beam Chain 升级将对以太坊的共识层带来重大变革，包括将区块生产时间缩短至 4 秒、将 Staking 门槛降低至 1 ETH，并引入零知识证明技术。这些变化不仅将增强网络性能，还将提升去中心化程度，为未来发展提供更多可能性。
预测 9：RWA 和以太坊 RWA 前景
以太坊生态系统即将迎来新的飞跃，网络性能提升、技术创新和生态系统扩展，以及预期的 RWA（现实世界资产）市场爆发式增长，将推动以太坊迈向新的高度。随着越来越多的现实世界资产被代币化并迁移到区块链上，以太坊不仅巩固了其在去中心化应用和智能合约领域的领先地位，还将在连接传统金融和去中心化金融（DeFi）方面发挥关键作用。预计到 2024 年底，链上代币化资产的总市值将超过 140 亿美元，其中以太坊占据近 80% 的市场份额，成为这一新兴领域的核心驱动力。
代币化资产的兴起
贝莱德、富兰克林邓普顿、瑞银等传统金融巨头正在加速布局代币化金融资产，而以太坊凭借其成熟的技术架构、安全性、去中心化和稳定性，已成为机构投资者的首选基础设施平台。代币化政府债券市场已成为链上DeFi生态系统的核心组成部分，锁定价值超过30亿美元，占风险加权资产（RWA）总市值的21.38%。该市场为DeFi提供了低风险、高流动性的抵押品，推动了去中心化借贷和衍生品市场的快速发展。
以太坊通过其智能合约平台和分布式验证器网络，为传统金融资产的迁移提供了安全、高效、透明的路径。代币化资产可以更快速、更低成本地在链上交易和结算，显著提升金融市场的运行效率。随着以太坊基础设施的不断升级，网络交易成本进一步降低，为风险资产（RWA）应用提供更强大的支撑。
对以太坊经济模型的影响
风险加权资产（RWA）的扩张不仅扩大了生态系统的规模，也为以太坊的经济模型注入了新的动力。链上活动和交易费用将成为未来以太坊的重要收入来源。市场数据预测，与风险加权资产相关的链上活动每年可产生超过1000亿美元的费用，相当于以太坊目前年收入的40倍。这将显著增强以太坊的价值捕获能力，成为以太坊经济的重要支柱。
预计到2024年底，风险资产（RWA）的TVL将增长25%，达到84亿美元，其中以太坊单月贡献17亿美元，创下年度最高增幅。稳定币在这一趋势中发挥了重要作用，总市值超过2000亿美元。合成美元资产的增长尤为显著，月增长率高达60%，TVL达到16.2亿美元，占RWA整体市场的52%。以太坊和Usual等创新型稳定币与RWA的深度融合，不仅刺激了链上借贷和流动性市场的创新，也进一步巩固了以太坊在高价值交易中的主导地位。
政策和市场驱动因素
更清晰的监管将为风险资产（RWA）的快速扩张提供强有力的支持。美国证券交易委员会（SEC）预计将在2025年采取更加友好的加密货币立场，而新加坡和欧洲等地区正在积极推进代币化金融资产的监管框架，为市场注入更多合规性和透明度。这一监管转变将有助于吸引更多机构资本进入RWA领域，为以太坊生态系统实现链上资产和交易量的爆炸式增长铺平道路。不断变化的政策格局对于进一步确立以太坊作为现实世界资产代币化及其与DeFi融合的领先平台的地位至关重要。
预测十：索拉纳继续领导
Solana 凭借其技术优势，持续巩固其在高性能区块链领域的领导地位。通过升级 Gulf Stream 并行处理技术，Solana 的每秒交易量 (TPS) 预计到 2025 年将超过 10 万笔。同时，状态压缩技术的应用降低了验证节点的硬件要求，将成本负担降低了 30%。
2024年，Solana生态系统的活跃度创下新高，每日链上交易额接近2亿美元，活跃钱包总数达到约2.5亿个。每日活跃地址数也创下880万个的历史新高。Solana独特的状态租金机制和验证者投票费用为SOL带来了交易费用以外的额外价值支持，每周费用收入达到3680万美元，同比增长62%。值得注意的是，Jito通过其MEV（最大可提取价值）活动贡献了超过55%的费用收入，进一步推动了Solana生态系统的增长。
Solana 的开发者生态系统也令人印象深刻，每月活跃开发者高达 3,000 名，过去三个月开发者留存率从 31% 提升至 50% 以上。超过一半的 Solana 开发者拥有至少三年的区块链开发经验，确保了生态系统中应用程序的高质量。预计到 2025 年，Jupiter 和 Raydium 等领先协议的总锁定价值 (TVL) 将超过 200 亿美元，占据 Solana 上 DEX 总交易量的 35% 以上。
Solana 日益被视为 AI 驱动型赌场领域的关键参与者，其与 AI 驱动型代理的整合可能会进一步深化，尤其是在投机交易、DeFi 和 DApp 开发方面。Solana 有望成为推动用户采用和技术应用增长的核心驱动力，进一步巩固其作为领先区块链生态系统的地位。
预测十一：基于 Move 的公链的兴起与多元化
作为基于 Move 语言构建的领先公链，Sui 和 Aptos 有望在 2025 年实现重大突破。Sui 凭借其独特的并行执行引擎和对象级所有权模型，在游戏、社交媒体，尤其是金融应用等用例中展现出显著优势。截至 2024 年第四季度末，Sui 的总锁定价值 (TVL) 已超过 20 亿美元，年初至今实现了惊人的 2700% 增长，使其在区块链网络总锁定价值 (TVL) 排名中位居第八。Sui 拥有近 80 亿笔链上交易和 6800 万个账户，展现出强劲的生态系统活力，这主要得益于 Navi Protocol 和 Cetus 等协议的推动。
随着 Circle 引入原生 USDC 并注入超过 4 亿美元的稳定币，Sui 的流动性显著提升。此外，Sui 的 zkLogin 功能降低了 Web3 用户的准入门槛，允许他们使用 Google 或 Facebook 凭证访问 DApp，从而释放了 DeFi 和区块链游戏领域的巨大潜力。SuiPlay 0x1 游戏主机的推出将 Sui 的触角延伸至硬件领域，在支持区块链游戏的同时，保持与 Steam 和 Epic Games Store 等传统游戏平台的兼容性，从而吸引更多传统游戏玩家加入 Web3 生态系统。
另一方面，Aptos凭借升级后的Move虚拟机和LayerZero跨链基础设施，正在构建完整的DeFi生态，预计日活跃用户将突破100万。
2024年，Aptos经历了爆发式增长，总锁定价值（TVL）同比增长19倍，达到近20亿美元。链上稳定币生态蓬勃发展，原生USDT和USDC的推出进一步提升了流动性。Aptos也获得了机构投资者的广泛关注，贝莱德的BUIDL和富兰克林邓普顿的FOBXX均已在Aptos区块链上线。此外，一家西班牙银行将其2%的资金投入了在瑞士证券交易所上市的Bitwise Aptos Staking ETP。Aptos的开发者生态蓬勃发展，开发者数量同比增长96%，链上部署的合约数量达到3000个，展现出网络的蓬勃生机。
这两条公链的原生代币都有望进入全球市值前十，其 TVL 预计将增长至目前的五倍以上。
预测12：新兴区块链——Monad和Berachain带来新希望
Monad 作为下一代并行 EVM 的代表，正在迅速崛起，其生态建设和技术创新备受瞩目。在 Devnet 阶段，Monad 以超过 10,000 TPS 的性能、仅需 1 秒的出块时间以及单槽最终性，展现了其高效架构的潜力。Monad 的核心优化包括 MonadBFT 共识机制、乐观并行执行、异步（延迟）执行以及针对 EVM 存储模型优化的 MonadDB 数据库。这些技术突破不仅显著提升了吞吐量和交易速度，还显著降低了网络成本。此外，Monad 与 LayerZero 和 Wormhole 等跨链协议的集成增强了跨链互操作性，进一步丰富了其生态系统。
最近成立的 Monad 基金会专注于去中心化治理和生态系统发展，推广验证者主导的治理，并支持社区驱动的改进提案。基金会还提供详细的文档、技术资源和市场支持，以推动 DApp 开发和生态系统协作。近 100 个独立协议和 DApp 已承诺在 Monad 上进行构建，预计主网启动后，生态系统规模将翻一番。
Berachain 也正在迅速发展壮大，其生态系统已吸引超过 270 个项目，主要涵盖 DeFi、GameFi、社交和 DePIN 等消费级应用，展现了其多样性和活力。在测试网阶段 (B2)，Berachain 已完成超过 1400 万笔交易，活跃地址超过 60 万，独立地址达到 100 万。其核心创新在于其独特的流动性证明 (PoL) 共识机制，通过流动性质押显著提高总锁定价值 (TVL)，为生态系统项目提供强劲的增长动力。
Berachain 的模块化设计进一步增强了可扩展性，以支持链抽象。结合 Particle Network 等基础设施，它为开发者提供了灵活性和高效的工具。此外，其经济模型通过质押机制和内置激励机制整合了用户、开发者和验证者的利益，确保了生态系统的可持续发展。
到2025年，Layer-1层市场将呈现多层次的竞争格局。以太坊将继续占据市值榜首，而Solana、Sui、Aptos等下一代区块链将持续提升市场份额。Monad、Berachain等新兴公链凭借其技术创新和独特的生态，将为行业注入新的活力，为区块链领域带来新的发展可能性。
预测十三：TON 和 Kaia 的示范效应将吸引更多互联网公司
TON 和 Kaia 的成功之路代表了下一代 Web3 应用的核心模式：“以流量为中心，高度金融化的创新”和“无缝衔接 Web2.5 体验”。TON 依托 Telegram 9 亿全球用户，通过小程序生态和 TON Space 钱包，实现了功能无缝迁移到链上，成为大规模区块链应用的代表。到 2024 年，TON 的市值突破 250 亿美元，链上日交易额达到 3 亿美元，活跃钱包数量超过 3600 万，日活跃地址数甚至一度超越以太坊。这为链上服务的大规模落地开辟了新的模式。TON 的小程序正在驱动用户参与度的几何级增长，而其对稳定币和跨链支付机制的支持，则为更广泛的 Web3 应用场景奠定了基础。
Kaia 是一个与 Kakao 和 Line 深度集成的区块链平台，专注于亚洲市场的超级移动应用生态系统，迅速吸引了众多用户和开发者。Kaia 已拥有 3000 万个独立钱包地址，处理了超过 13 亿笔交易，每日交易额峰值达数百万美元。其生态系统整合了 DeFi、NFT、支付和 AI 服务，拥有超过 420 个 DApp 和 700 万活跃用户。Kaia 的链上 DEX Swap 交易量已超过 4 亿美元，并且正在引入更多 DeFi 基础设施以增强流动性支持。
TON 和 Kaia 的成功，不仅展现了 Web3 应用从社交平台快速拓展至金融及实际场景的潜力，也展现了在 Web2.5 逻辑下，现有流量平台如何孵化出百亿级项目。小程序模式不仅降低了 Web3 的准入门槛，更能利用超级应用的流量优势，驱动高频链上交易，丰富应用场景。我们预测，未来依托高用户基数和流量转化能力的生态系统，将催生更多百亿级市值项目——从链上支付、去中心化电商，到资产管理、风险加权资产（RWA）。新的应用创新与流动性的融合将成为下一个增长引擎。
预测14：去中心化科学（DeSci）：重塑研究经济的新力量
长期以来，传统科研体系面临资源配置中心化、数据透明度低、创新瓶颈等挑战。基于区块链技术和通证化机制的去中心化科学（DeSci）正在重塑科研经费、科研合作和知识产权管理，为科研经济注入新的活力。
DeSci 的核心创新在于资金分配和 IP 管理。IP-NFT 不仅为研究成果提供法律保障，还能使研究人员、社区和投资者参与资助和利润分享。例如，Molecule 通过其 IP-NFT 协议已拨款 200 万美元支持多个生物医学研究项目，其生态系统的总锁定价值 (TVL) 已达到 3000 万美元，并且仍在持续增长。
在医疗数据领域，DeSci 项目也展现出巨大的潜力。AminoChain 通过一轮 500 万美元的融资，开发了一个去中心化的生物样本市场，帮助患者控制其数据权利并从中获益，同时降低研究机构的样本获取成本。同样，GenomesDAO 使用去中心化的基因组数据库，为个性化医疗和数据隐私提供解决方案。
在科学出版领域，ResearchHub 使用代币奖励完成了 2,800 次同行评审，将平均周转时间缩短至 9 天 – 远远优于传统期刊的 70-98 天 – 并显著提高了研究的透明度和效率。
此外，像 VitaDAO 这样的研究型 DAO 正在使用治理代币来实现社区驱动的研究资助，从而减少中介机构并最大程度地减少资金浪费。随着监管环境日趋清晰以及机构参与度的提升，预计链上研究资助将进一步扩大，从而推动知识产权的商业化、开放出版以及医疗数据管理的发展。
DeSci的崛起，正推动科学研究从封闭走向开放，从中心化走向民主化。DeSci透明的机制、高效的协作和数据共享模式，将对全球科学创新产生深远的影响。
最后总结：关于 OKX Ventures
OKX Ventures 始终坚定不移地拥抱去中心化发展的未来，这远不止于单纯的财务回报。对我们而言，去中心化不仅仅是技术创新的方向，更是一股颠覆传统、重塑行业秩序的力量，承载着对个人自由、价值分配和社会结构的深刻反思。我们深知，真正推动去中心化发展的力量并非简单的资金支持，而是资源赋能、战略合作和技术创新的全面赋能，才能真正将去中心化理念落地生根。OKX Ventures 具有前瞻性，始终将支持去中心化创新作为投资理念，而非追求短期财务回报。
我们并非传统的财务投资者，我们不仅仅是提供资金，更提供服务、提供资源，并以合伙人的身份赋能创业者。OKX Ventures 致力于成为项目的长期支持者和倡导者，陪伴每一位创业者一路成长。我们的重点不仅在于发现优秀的团队、产品和技术，更重要的是通过资源整合和深度赋能，帮助这些创新项目在市场中站稳脚跟，真正释放他们的潜力。
同时，OKX 创投基金也扮演着连接者的角色，成为项目方与 OKX 集团之间的重要桥梁。通过与 OKX 生态的深度合作，OKX 创投基金为项目方提供包括 OKX 钱包、NFT 市场、XLayer 等在内的多维度支持平台，帮助项目方获得技术、市场、用户、生态等全方位的战略支持。OKX 创投基金依托 OKX 多年的行业经验和专业技术，为区块链项目方提供平台资源和产业链支持，助力项目方在竞争中脱颖而出。
我们关注的是行业本身的内在发展，而非短期的市场波动。OKX Ventures 更关注行业真正的创新——不仅仅是理论上的突破，而是新的、可操作的应用、切实的用户增长以及稳步的行业扩张。我们相信，随着区块链技术的日趋成熟和用例的不断扩展，去中心化行业将在未来三到五年内进入深度增长期，并蕴藏着巨大的市场机遇。OKX Ventures 将继续站在这一趋势的前沿，凭借深厚的行业洞察力、强大的资源优势和长远的战略眼光，支持行业创新，推动区块链技术的全球应用和深远影响。