行业洞察
宏观环境：美联储降息对宏观环境产生了积极影响，主要去中心化金融 (DeFi)协议因此受益。9 月，美联储大幅降息 50 个基点，将联邦基金利率降至 4.75% 至 5% 之间。尽管这导致了短期波动，但比特币的长期前景依然强劲。随着全球金融体系日益依赖货币扩张，BTC 作为一种独立于央行政策的全球资产，其吸引力日益增强，现货 ETF的净流入总额已达 213 亿美元。
以太坊主网数据保持稳定，即将进行的 Pectra 升级预计将提升网络功能、安全性和效率。链上平均每日活跃用户约为 48 万，每日交易量达 120 万笔。主要借贷平台上USDC、 USDT和DAI的总使用率已飙升至 87%，创下 2024 年 6 月下旬以来的最高水平。随着 DeFi 收益率上升，降息可能会重振加密信贷市场，并提振链上活动。
公链生态：以Sui为代表的领先公链展现出亮眼的数据表现，未来将迎来更多创新。总锁定价值（TVL）已超过14亿美元，DEX日交易量达1.8亿美元，日交易量和活跃地址数均创历史新高。以NAVI Protocol为首的流动性协议TVL超过5亿美元，主流DEX Cetus交易量位列前十，单周交易量突破10亿美元。SUI生态主流资产交易量稳步提升，模因币（memecoin）和社区资产也呈现大幅增长。我们也看好Monad及其生态项目aPriori等并行区块链项目。
“模因超级周期”的概念日益受到关注，随着娱乐类IP受到更广泛的关注，这为人工智能发展增添了新的变量。目前，人工智能模因币的总市值超过20亿美元，平均模因币交易量较去年增长了五倍多。“真相终端”（Terminals of Truth）和“山羊”（GOAT）的流行催生了人工智能生成内容、模因文化和投机市场行为的新用例，推动Solana的每日链上交易量超过450万笔，每日活跃用户峰值达到690万。与模因相关的去中心化交易所（DEX）也创下了新的交易费纪录。
OKX Ventures 第三季度投资概览
OKX Ventures 第三季度重点投资了比特币生态系统、以太坊 Layer-1 (L1) 网络、人工智能以及区块链数据平台等方向。投资项目包括 zkLink、Monad、aPriori、Space and Time 和 Prodia。以下是这些项目的概述：
zkLink
zkLink 是一个基于零知识证明 (ZKP) 技术的多链 DeFi 基础设施，旨在解决区块链生态系统中流动性碎片化和跨链交易成本过高的问题。它构建了一个聚合的 Layer-3 zkEVM 网络zkLink Nova，从而实现以太坊与其 Layer-2 (L2) 网络之间的无缝连接和流动性聚合。
解决的关键挑战
- 跨链流动性聚合： zkLink 通过其协议连接各种 L1 和 L2 网络，简化跨链交易并允许用户跨区块链进行交易，而无需网络或钱包切换。
- 多样化的生态项目： zkLink 与多个项目合作，打造了丰富的生态系统，吸引了广泛的用户参与 DeFi 活动。
- 先进的技术工具：通过结合 ZK-Rollup 和预言机网络，zkLink 提供了安全、高效的跨链交互机制，显著增强了生态系统的整合。
- 提升用户体验： zkLink 旨在成为连接不同区块链的重要桥梁，促进去中心化金融生态系统的发展。
单子
Monad 是一个 Layer-1 区块链，旨在提供高性能和可扩展性，支持高达每秒 10,000 笔交易 (TPS)，并具有一秒出块时间和单次确认的最终性。Monad 与以太坊虚拟机 (EVM)完全兼容，使开发人员能够更轻松地迁移和利用现有的应用程序和库。
项目亮点
- 高性能： Monad 提供 10,000 TPS，带来流畅的用户体验。
- 低费用：接近零的交易费用可实现显著的应用程序可扩展性。
- 快速确认： Monad 拥有一秒的出块时间和单次确认，提高了交易效率。
- EVM兼容性：完全兼容现有的以太坊生态系统应用程序。
- 可扩展的去中心化：低硬件要求允许更广泛的网络参与，促进去中心化。
- 创新的执行模型： Monad 的乐观并行执行和异步处理显著增强了事务处理能力。
先验
aPriori 是一个为并行执行时代构建的 MEV 基础设施和流动性质押协议，原生实现于 Monad 之上。该项目通过创新的区块空间拍卖机制优化区块链交易处理效率，减少与MEV相关的垃圾交易，并使区块生产者与网络目标保持一致。
解决的关键挑战
- 区块空间拍卖： aPriori 的拍卖机制通过竞争性竞标，保证公平的资源分配，最大限度地减少垃圾邮件，增强交易的有序性和可预测性。
- MEV 减少垃圾交易： aPriori 的模型显著减少了 MEV 引发的垃圾交易，提升了用户体验。
- 激励兼容性：确保交易费用基于经济价值，优化用户体验。
- 透明度和公平性：交易处理中的竞争性投标提供了透明度，减少了抢先交易等不公平行为。
空间与时间
Space and Time 是一个专为区块链应用量身定制的去中心化数据仓库，于 2022 年上线，旨在满足去中心化应用、DeFi 以及其他需要强大分析能力的项目的需求。它结合了企业级 SQL 和 API，支持通过单个查询无缝集成和分析链上和链下数据。
项目亮点
- 去中心化架构：作为 Web3 原生数据仓库，Space and Time 确保数据安全和用户隐私。
- 企业级 SQL 和 API：用户可以使用熟悉的 SQL 命令查询和加载数据，从而简化数据处理。
- 多链支持：实现跨多个区块链的灵活、可扩展的访问和数据分析。
- SQL 证明技术：确保数据的安全性、完整性和透明度。
- 实时数据处理：支持大容量实时事务处理，GPU加速大数据集分析。
- 可定制的仪表板：提供动态可视化功能，具有可定制的仪表板，可实现特定品牌的可视化和自动图表生成。
普罗迪亚
Prodia 是一个专注于人工智能和分布式云计算的创新平台，通过强大的 API 提供图像和音乐生成服务。Prodia 利用先进的机器学习模型，尤其是Stable Diffusion，将文本转换为高质量的图像。此外，Prodia 还建立了分布式 GPU 网络，以提供经济高效的云计算，支持各种应用。
项目亮点
- AI 内容生成： Prodia 的 API 能够高效地将文本生成为图像，满足对高质量内容的需求。
- 分布式云计算： Prodia 的分布式 GPU 网络为各种项目提供经济实惠、强大的计算能力。
- 多样化的应用场景： Prodia支持图像和音乐生成，为创作者提供灵活性和选择。
- 用户友好的 API： Prodia 简单、直观的 API 设计允许开发人员轻松集成其功能。
- Web3 基础设施：利用 Web3 技术，Prodia 提供去中心化服务，增强数据安全性和用户隐私。
结论
回顾第三季度的发展，OKX Ventures 对市场前景持乐观态度。降息提振了宏观经济，而以太坊的持续创新、记录链上数据、像 SUI 这样的公链生态系统以及由 meme 驱动的文化创新，都为行业增长提供了动力。本季度，我们重点关注那些具有战略前景的项目，这些项目不仅契合市场增长机会，还在各自领域展现出独特的竞争优势。
从比特币再抵押和DeFi应用，到跨链流动性整合、性能提升和数据处理优化，这些项目正在突破技术界限，拓展应用场景。此外，我们仍然看好AI生成内容和分布式计算作为未来创新的关键驱动力。
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