平均真实波动幅度 (ATR) 是一种衡量资产波动性的技术分析指标。它由 J. Welles Wilder Jr. 开发，并于 1978 年在其著作《技术交易系统新概念》中发表。ATR 旨在帮助交易者了解价格在特定时间段内的平均波动幅度。
它被认为是最可靠的波动率指标之一，因为它考虑到了资产价格可能出现的任何缺口或限价波动。交易者使用 ATR 来识别潜在的趋势变化、确定止损水平并评估交易的风险/回报率。
在本文中，我们将解释什么是平均真实范围、ATR 的优点和缺点，以及如何在加密货币交易中使用平均真实范围。
TL;DR
- 平均真实波动幅度 (ATR) 于 1978 年首次提出，用于衡量特定时间段内资产价格的平均变动。
- 交易者使用 ATR 来衡量波动性、识别潜在趋势变化、设置止损水平并决定交易的风险/回报率。
- 要计算ATR，交易者还需要计算真实波动幅度（TR）。一旦知道了选定时间段内的TR，就可以通过取同一时间段内TR值的平均值来计算ATR。
- 尽管 ATR 具有许多优点，例如提供对波动性的客观看法并且使用相对简单，但它仅限于历史数据，并且可能受到异常值的影响，从而限制了其准确性。
- ATR 应与其他技术分析指标（如布林带和相对强弱指数）相结合，以帮助交易者做出明智的决策。
ATR 的重要性
平均真实波动幅度 (ATR) 的重要性在于它能够为交易者提供市场波动性的客观衡量指标。ATR 可以帮助交易者了解资产价格的波动幅度，从而做出明智的交易决策。该指标对于使用止损和/或止盈订单管理仓位的交易者尤其有用。通过了解资产的典型价格区间，交易者可以将止损和止盈订单设置在适当的水平，以管理风险。
ATR 的另一个重要用途是评估交易的风险/回报率。如果交易者发现了潜在的交易机会，他们可以使用 ATR 来估算交易的潜在收益或损失。这些信息可以用来评估交易的风险/回报率，并确定这是否是一个值得把握的良机。
如何计算ATR
ATR的计算包括两个关键步骤：计算真实波动幅度（TR），然后计算平均真实波动幅度（ATR）。
真实波动范围 (TR)
要计算 ATR，您必须首先计算指定时间段内的 TR。TR 是以下三个值中的最大值：
- 当前最高价与前一收盘价之间的差额。
- 当前最低价与前一收盘价之间的差额。
- 当前最高点与当前最低点之间的差值。
以下是计算给定时间段的 TR 的步骤：
- 找出当前最高点和最低点之间的差异。
- 找出当前最高价与前一收盘价之差的绝对值。
- 找出当前最低价和前一收盘价之差的绝对值。
- TR 是上述计算出的三个值中较大的一个。
例如，假设当前最高价为 50 美元，当前最低价为 40 美元，前一收盘价为 45 美元。TR 的计算方法如下：
- 当前最高价与当前最低价之间的差额 = 50 美元 – 40 美元 = 10 美元。
- 当前最高价与前一收盘价之差的绝对值 = |$50 – $45| = $5。
- 当前最低价与前一收盘价之差的绝对值 = |$40 – $45| = $5。
- 三个值中最大的一个是 10 美元，这是真实范围。
计算出指定时间段的TR后，可以通过取同一时间段内TR值的平均值来计算平均真实波动幅度。最常用的时间段是14，但交易者可以根据自己的交易风格和偏好调整此值。
平均真实波动范围公式
计算出指定时间段内的真实波动幅度后，下一步是使用以下公式计算平均真实波动幅度：
ATR = [(先前 ATR * (n – 1)) + 当前 TR] / n其中：
- 先前 ATR = 前一时期的 ATR 值。
- N = 计算中使用的周期数。最常见的是基于 14 个周期。
- 当前 TR = 当前期间的真实范围值。
要计算第一个周期的 ATR，需要使用 TR 值作为 ATR 值。例如，假设我们要计算 14 天周期的 ATR，并且我们已经计算了前 14 天的 TR 值。以下是计算第 15 天 ATR 的步骤：
- 使用上面描述的公式计算第十五天的 TR。
- 先前 ATR 是前一天（第 14 天）的 ATR 值。
- n 为 14（计算中使用的周期数）。
- 将这些值代入 ATR 公式，计算出第 15 天的 ATR。
ATR = [(前一个 ATR * (n – 1)) + 当前 TR] / n = [(第 14 天的 ATR * 13) + 第 15 天的 TR] / 14
此计算的结果即为第15天的ATR值。此过程可重复执行至后续每一天，以计算出整个期间的ATR。
良好的平均真实范围是多少？
没有一个特定的值可以被视为“好”或“坏”的 ATR，因为它会根据市场、交易资产以及交易者的个人交易风格和偏好而变化。ATR 值高表示市场波动较大，而 ATR 值低表示市场波动较小。
交易者使用 ATR 来确定特定时间段内的典型价格区间，这有助于他们确定止损和止盈水平，识别潜在的趋势变化，并评估交易的风险/回报率。一般而言，交易者通常会寻找高于特定资产特定时间段内平均 ATR 值的 ATR 值。
例如，如果 14 天的平均 ATR 值为 2 美元，交易者可能会认为 2.5 美元或更高的 ATR 值是“良好”的，因为这表明资产的价格波动比平时更大。然而，风险承受能力或交易策略不同的交易者可能会对“良好”的 ATR 值有不同的理解。
最终，ATR 作为市场波动和交易机会指标的价值取决于个人交易者对该指标所提供信息的解读和使用。
ATR 的解读
现在让我们看看 ATR 的解释以及交易者如何使用该指标来通知他们的交易决策。
波动率指标
平均真实波动幅度主要用作波动率指标。ATR值较高表示资产在特定时期内价格波动较大，而ATR值较低则表示波动率较小。ATR可用于比较不同资产的波动率，也有助于识别波动率随时间的变化。
交易者可以使用 ATR 来设置止损和止盈水平，并识别潜在的趋势变化。例如，如果某项资产的 ATR 值较高，交易者可以设置更宽的止损和止盈水平，以应对波动性的增加。相反，如果某项资产的 ATR 值较低，交易者可以设置更窄的止损和止盈水平，以应对波动性的降低。
交易策略
除了用作波动率指标外，ATR 还可以作为交易策略的基础。例如，交易者经常使用 ATR 来确定交易规模。
另一种结合使用 ATR 的交易策略是 ATR 追踪止损。该策略要求将止损设置为低于资产当前价格的某个 ATR 值。随着资产价格上涨，止损单会根据 ATR 值向上调整。这使得交易者能够在限制损失的同时获取更多收益。
使用平均真实波动范围的好处
使用平均真实波动幅度作为技术分析指标有几个好处。这些好处包括：
波动性的客观测量
ATR 为交易者提供客观的波动性衡量指标，将可能影响资产价格的缺口或限价波动纳入考量。这可以帮助交易者就交易策略和风险管理做出明智的决策。
帮助识别潜在的趋势变化
通过监测ATR随时间的变化，交易者可以识别潜在的趋势变化。ATR的显著上升或下降可能预示着市场状况的变化，甚至可能预示着趋势逆转。
帮助设置适当的止损和止盈水平
ATR 可以帮助交易者根据特定资产在特定时间段内的典型价格波动范围设置合适的止损和止盈水平。这有助于交易者管理风险，避免重大损失。
可用于多种交易策略
ATR 可以作为多种交易策略的基础，例如 ATR 追踪止损和仓位调整基准。对于希望管理风险和优化交易策略的交易者来说，ATR 是一款多功能工具。
易于使用和理解
ATR 是一个简单易用的指标，可以使用现成的图表软件进行计算。交易者无需深入了解复杂的数学模型或技术分析技巧，即可有效地使用 ATR。
使用 ATR 的优势使其成为寻求管理风险、识别潜在交易机会和优化交易策略的交易者的宝贵工具。
使用平均真实波动范围的缺点
虽然平均真实波动幅度是一个有用的技术分析指标，但它也有一些缺点。这些缺点包括：
仅限于历史数据
ATR 是一个滞后指标，这意味着它基于过去的价格走势，因此受限于历史数据。它无法完全准确地预测未来的价格走势或波动性变化。这会导致该工具在波动性较大的市场中效果不佳，因为交易者通常需要快速做出反应。
仅衡量波动性
虽然 ATR 可靠，但它无法提供可能影响交易决策的其他市场因素信息。交易者可能需要结合 ATR 与其他技术指标和分析技术，才能做出明智的交易决策。
需要解释
与任何技术分析工具一样，ATR 需要交易者进行解读和分析才能发挥作用。ATR 值的解读可能因交易者的个人交易风格和偏好而异。
可能受到异常值的影响
ATR 可能会受到异常值的影响，例如价格大幅波动或跳空。这些异常值可能会扭曲 ATR 值，使其作为典型价格走势指标的有效性降低。
虽然 ATR 对交易者来说是一个有用的工具，但重要的是要认识到它的局限性，并将其与其他技术指标和分析技术结合使用，以做出合理的交易决策。
短期焦点
ATR通常被认为更适合短期分析，因为该工具关注的是短期波动率。因此，它可能不适合着眼于长期走势的交易者。对于这类交易者来说，指数移动平均线等技术分析可能更适合。
如何在技术分析中使用平均真实波动范围
平均真实波动幅度 (ATR) 是一个用途广泛的技术分析指标，可用于多种交易决策。以下是一些在技术分析中使用 ATR 的方法：
- 识别波动性：ATR主要用于衡量资产的波动性。交易者可以使用ATR识别波动性高低的时期，从而设置止损和止盈位，并识别潜在的趋势变化。
- 设置止损和止盈水平：ATR 可以帮助交易者设置合适的止损和止盈水平。对于 ATR 值较高的证券，交易者可以设置更宽的止损和止盈水平，以应对较高的波动性；对于 ATR 值较低的证券，交易者可以设置更窄的止损和止盈水平，以应对较低的波动性。
- 识别潜在趋势变化：交易者可以监测 ATR 随时间的变化，以识别潜在趋势变化。ATR 的显著上升或下降可能预示着市场状况的变化，甚至可能预示着趋势反转。
- 辅助仓位调整：ATR 可作为仓位调整的依据，交易者可以根据资产的 ATR 值调整仓位规模。这有助于交易者根据所选资产类别的波动性来管理风险并优化交易策略。
- 与其他技术指标结合使用：ATR 可以与其他技术指标（例如振荡指标或移动平均线）结合使用，以确认信号并识别交易机会。例如，如果某项资产波动较大，交易者可以寻找移动平均线交叉或振荡指标信号来确认潜在交易。
ATR 是一种多功能工具，可用于多种技术分析和交易决策。交易者可以根据 ATR 值调整交易策略，以优化风险管理和交易机会。
还有哪些技术分析工具可以补充 ATR？
交易者在研究图表时，结合使用多种技术分析工具始终是明智之举，以确保尽可能获取信息。如果您将 ATR 纳入策略，不妨考虑以下几点。
- 布林带：交易者使用此工具来识别潜在的趋势反转、突破，并衡量价格波动。通过在移动平均线两侧设置一个上轨和下轨，该工具可帮助交易者识别资产的超买或超卖状态。因此，布林带可以帮助交易者确认局部波动是否与整体市场波动一致。
- 相对强弱指数 (RSI)： RSI与 ATR 结合使用时非常有用，因为它可以指示趋势的强度——而 ATR 无法显示这一点。因此，RSI 与 ATR 结合使用时，可以为交易者提供更广阔的视野，因为它可以显示趋势可能持续的时间。
- 斐波那契回撤： 该技术分析指标与 ATR 相辅相成，显示潜在的支撑位和阻力位。交易者可以根据这些水平位判断回撤位是否可能维持。例如，由于 ATR 值高表明波动性高，因此它表明某个水平位可能无法维持。
最后的话
平均真实波动幅度 (ATR) 是一项有价值的技术分析指标，可以为交易者提供过去波动率的客观衡量指标。ATR 可用于识别潜在的趋势变化、设置合适的止损和止盈水平、辅助仓位调整，并可与其他技术指标结合使用，以确认信号并识别交易机会。
虽然 ATR 并非没有缺点，例如仅限于历史数据和需要交易者进行解释，但它的优点可以使其成为寻求管理风险和优化交易策略的交易者的多功能工具。
交易者应该记住，ATR 只是交易者工具箱中的一种工具，不应单独使用来做出明智的交易决策。将 ATR 与其他分析工具结合使用，交易者可以更好地了解市场状况，并做出更明智的交易决策。