洗盘是指资产价格原本朝一个方向波动，但突然反转并朝相反方向波动的情况。洗盘可能发生在价格上涨或下跌时，通常出现在波动性较高的时期。因此，在以动荡著称的加密货币市场中，交易者最好了解洗盘的相关知识。OKX 可以为您提供帮助。
在本文中，我们将向您介绍造成锯齿形波动的原因、如何识别锯齿形波动以及在出现锯齿形波动时如何应对。
TL;DR
- 锯齿状波动是所有交易形式中都会出现的一种现象，价格朝一个方向移动，但突然反转并朝相反方向移动。
- 锯齿状波动通常会突然发生，因此很难预测。
- 意外的新闻事件、监管变化以及有影响力的人物的观点都可能造成剧烈波动。
- 布林带、移动平均收敛散度和成交量指标等工具可以预测可能出现的震荡走势。
- 您可以通过设置更大的止损点、减少杠杆以及关注波动性通常较低的高流动性资产来最大限度地减少洗盘的影响。
通常什么原因会导致震荡事件发生？
造成“洗盘”的因素并不总是容易预测，这使得交易者很难预测突然的价格反转。然而，历史价格走势向我们展示了哪些宏观事件可以创造“洗盘”发生的条件。
意外新闻事件
鉴于媒体对交易者情绪的影响，几乎所有活跃的交易者都会部分基于新闻头条做出决策。因此，登上头条新闻的意外经济事件可能会引发大量仓位开仓，导致特定资产的价格走势停止并向相反方向波动。
我们可以参考疫情期间的数据，看看宏观事件引发加密货币价格大幅波动的例子。2020 年 3 月 12 日，比特币价格暴跌。随着疫情加剧，交易员们担心经济下滑，纷纷平仓。突如其来的抛售导致价格跌至 4,805 美元，杠杆仓位的强制平仓更是加剧了这一局面。随着价格触底，许多人认为这是逢低买入的理想时机，导致比特币在暴跌仅 24 小时后就反弹至 5,581 美元的高位。此次价格暴跌可能让许多预期价格会继续下跌的空头措手不及。
监管公告
由于加密货币的监管格局在全球范围内仍在形成，许多交易员认为，监管机构对市场走势的影响力远超其他交易工具。因此，一个国家监管机构的公告可能会导致交易员预期其他人也会开立类似仓位而做出反应，从而引发市场震荡。挑战在于，公告通常毫无预警地发布，交易员难以及时做出反应以避免损失。
地缘政治变化
地缘政治变动是导致震荡事件的另一个潜在因素。冲突或政治紧张局势可能会营造一种风险偏好环境，交易员会因此更加恐慌，从而抛售加密货币等高风险资产。资产的突然清算可能导致其价格迅速下跌，如果此前价格一直呈上涨趋势，则会出现震荡。记住，反之亦然。虽然严格来说，这并非震荡事件，但比特币在2024年美国总统大选当天创下历史新高，凸显了地缘政治事件对加密货币价格的影响力量。
有影响力的人物的看法
许多交易员都意识到舆论对加密货币价格的影响，尤其是业内有影响力人物的舆论。狗狗币和埃隆·马斯克就是一个典型的例子。这位企业家曾声称狗狗币是他最喜欢的加密货币，这导致许多交易员对他关于狗狗币的公开言论反应强烈。例如，在参加美国深夜喜剧节目《周六夜现场》时，马斯克称狗狗币是“骗子”，导致该资产价值暴跌30%。
如何识别假跌
既然我们知道了导致“洗盘”的原因，那么该如何识别呢？简单来说，洗盘可以通过价格走势的急剧逆转来识别，这通常发生在市场波动剧烈的时期。同时，高交易量也可能预示着洗盘的发生，因为交易者会为了应对最初引发价格逆转的刺激因素，在订单簿中大量增加新仓位。
技术指标也有助于确认市场是否会发生震荡，更重要的是，它能帮助您洞察市场行情，从而决定下一步行动。让我们来看看一些您可以参考的指标。
移动平均线收敛散度 (MACD)
由于洗盘是指资产价格动量的突然变化，交易者可以使用移动平均线收敛散度 (MACD)指标来实时发现趋势反转。这是因为 MACD 被认为是一个基于动量的交易指标。MACD 指标不仅可以用来发现潜在的洗盘，还可以预测新趋势线的潜在强度。MACD 还通过直方图直观地表示趋势反转，通过测量 MACD 线和信号线之间的差异来显示。
成交量指标
研究资产的交易量是识别“锯齿”的另一种方法。在这里，您可以查看订单簿，快速查看相关资产的买入和卖出量。交易量通常以百分比形式显示在订单簿底部，如上图 OKX 的示例所示。如果买卖双方的成交量差异较大，则可能预示着可能发生“锯齿”的情形。如果成交量动量突然转向相反方向，则尤其如此。
支撑位和阻力位
支撑位和阻力位是衡量潜在洗盘走势的相对简单指标。支撑位和阻力位均表明交易者预期买入或卖出压力将耗尽的价格区域。因此，交易者通常会在此区域下达买入或卖出订单，以便在价格反转前的正确时机建仓。然而，如果价格相对轻松地突破支撑位或阻力位，则可能预示着潜在的洗盘走势。
布林带
布林线是另一种有助于识别洗盘的工具，因为它通常用于衡量波动率并预测可能的价格反转。布林线由三条带组成——上带、中带和下带。由于上带和下带代表价格走势的边界，因此任何价格走势如果突破这些带并迅速反转，则可能预示着洗盘的发生。
如何在震荡行情中交易
尽管锯齿状波动很难预测，有时甚至会凭空出现，但如果您怀疑可能会发生锯齿状波动，您可以采取一些措施谨慎交易。
关注高流动性资产
由于洗盘通常发生在高波动时期，因此您可以通过关注高流动性资产来降低遭遇洗盘的风险。与低流动性的情况相比，高流动性通常带来更稳定的价格，因为买家和卖家更容易在不同价位找到，而且滑点也有限。这些因素可以降低遭遇洗盘的几率，但并非完全有效。
使用更宽的止损范围
止损是加密货币交易者用来限制潜在损失的重要风险管理工具，尤其是在市场波动较大的时候。在价格出现震荡时，许多交易者会扩大止损位，以保护自己的仓位，避免价格突然波动（就像震荡行情那样）时遭受不必要的清算。扩大止损位可以帮助您安然度过震荡期，继续交易。
明智地运用杠杆
虽然杠杆可以为您带来更大的收益，但如果价格走势不利于您的仓位，也存在更大损失的风险。由于震荡行情通常会带来更大的波动性，因此明智的做法是仔细考虑您愿意使用的杠杆额度，并采取谨慎的态度。如果这意味着可以保留本金用于日后交易，那么最好完全不使用杠杆，而接受较小的收益。最终，这个决定取决于您的风险偏好。与往常一样，我们建议您的交易金额不要超过您的承受能力。
考虑更长远的时间范围
长期持有者相对于日内交易者的优势之一是，他们的策略可以帮助降低市场震荡的风险。如果交易者足够强大，即使在价格剧烈波动的情况下也能坚持持有资产，他们最终可能会获利，而不是在出现亏损迹象时就抛售。如果您的交易策略允许，考虑更长的投资期限——并且最重要的是坚持下去——您就有可能安然度过市场震荡，并拥有比以往更强大的仓位。
结语
对于加密货币交易者来说，在学习如何应对市场固有的波动性并调整交易策略以适应不断变化的市场环境时，洗盘是另一个重要的考量因素。虽然洗盘可能突然出现，但您可以采取一些措施来及时发现，并最大程度地降低投资组合的风险。