加密货币借贷彻底改变了金融格局，个人可以借出他们的数字资产并从中赚取利息，而借款人可以利用他们现有的资产作为抵押品来获得贷款。
这些活动通过去中心化平台进行，这些平台利用区块链网络上的智能合约，消除了对中介机构的需求。在这个去中心化且透明的环境中，加密货币借贷为个人提供了被动收入机会，并为借款人提供了流动性，所有这些都以无缝且高效的方式进行。
在本文中，我们将介绍去中心化借贷的工作原理，以便您可以充分利用 OKX DeFi 和去中心化金融提供的增长机会。
TL;DR
- 加密借贷是一种允许用户借出其存入的加密资产以换取定期收益的服务。
- 对于加密货币借款人，他们可以使用现有的加密货币持有量作为抵押品来开始这一流程，然后依靠智能合约来促进借款。
- 由于采用去中心化流程，无需中介机构参与，从而提高了透明度和效率。
- 熟悉加密借贷流程的个人可以通过加密借贷获得被动收益或获得流动性。
- 流行的加密借贷平台包括 OKX、Aave、Compound 和 Venus。
什么是加密借贷？
加密货币借贷是一种允许个人借出和借入加密货币的服务。由于加密货币领域对流动性的需求日益增长，以及相比“囤币”（HODLing）模式，加密货币借贷具有更高的收益潜力，这一概念因此而广受欢迎。。
借贷、借款、销售
借入相较于卖出的优势在于，您无需出售流动资产或平仓即可获得营运资金。这让您能够最大化持仓的潜在收益。例如，如果某人持有大量 ETH，并相信其长期价值，他们可能会选择继续持有，以捕捉潜在的价值增长。
他们可以将 ETH 锁定为抵押品，并以此进行借贷，以稳定币或其他代币的形式获得营运资金。这样，他们既可以从 ETH 的潜在升值中获益，又能获得满足其他需求或交易的流动性。
DeFi 借贷如何运作？
在 DeFi 中，地理位置、信用记录或身份都不再重要。加密货币借贷最强大的地方在于，任何人都可以无需中介机构即可获得贷款。通过货币市场的创建，加密货币的借贷成为一种用例，允许个人将加密货币投入使用赚取利息，而不仅仅是将其存放在钱包中。
DeFi 借贷通过区块链网络上的去中心化平台和智能合约进行运作。
以下是其工作原理的简要概述：
1. 押金
有意借贷的用户首先需要将其数字资产（通常是加密货币）存入借贷平台。这些资产可作为借贷的抵押品，或用于借贷。
2. 借款
借款人可以通过指定所需金额和愿意提供的抵押品类型来申请贷款。借贷平台会根据借款人的需求和贷款条款，将借款人与贷款人进行匹配。
3. 抵押锁定
为了获得贷款，借款人需要锁定他们选择的抵押品，这些抵押品将作为担保存储在智能合约中。抵押品的价值决定了借款人可以获得的最高贷款额。
4.贷款审批
一旦抵押品被锁定，只要借款人的抵押品符合要求的标准，智能合约就会自动验证并批准贷款。
5. 贷款发放
批准后，借入资金将转入借款人的账户。资金通常以加密货币或稳定币的形式发放。
6. 贷款偿还
借款人应在规定期限内偿还贷款，并支付所有应计利息或费用。未能偿还贷款可能导致清算抵押品
利息和奖励
贷款人可从其存入的资产中获得利息，利息取决于贷款需求和借贷平台的政策等因素。此外，一些平台还会向贷款人提供奖励或激励，以鼓励其参与。
智能合约自动化
DeFi 平台，就像其他基于以太坊构建的 DApp 一样，DeFi 平台依靠智能合约的力量来促进借贷活动。智能合约负责自动执行贷款条款、抵押品锁定、利息计算和还款计划。这种自动化确保了透明度，消除了对中介机构的需求，并降低了人为错误的可能性。
一个实际的例子：Aave
根据项目官方文档，Aave是一个去中心化的非托管流动性市场协议，用户可以作为供应商或借款人参与。供应商向市场提供流动性以获得被动收益，而借款人可以以超额抵押（永久）或抵押不足（单区块流动性）的方式进行借款。
协议是一种基于一组共享逻辑自主运行的程序。非托管意味着平台不拥有资产，自主代码会锁定资金并按照其逻辑进行转移。同时，借出、借入或提取资产无需人工许可。
通过 Aave 作为 DeFi 协议的治理，如果您拥有 AAVE 代币，您就可以对改进 Aave 协议及其工作方式的提案进行投票。
Aave 上的借贷、存款和借款如何运作
Aave 将借出的资金汇总到不同代币的流动性池中，这些代币都是智能合约。Aave 使用 APY（年百分比收益率）形式的年利率，即本金和本金的应计利息都会产生利息。每生成一个以太坊区块，就会产生利息。
智能合约代码由第三方审计，并且开源，流动性池的详细信息可供所有人验证，这与 Celsius 和 BlockFi 等 Aave 的中心化托管借贷版本不同。每个池的利率由基于该特定代币在生态系统中的供需情况的算法确定。即使比较不同的稳定币，例如 USDC 和 USDT，利率也可能有所不同。
当流动性高且无需太多激励用户向 AAVE 提供流动性时，利率较低。当流动性低且需要激励借贷和还款时，利率较高。
借贷
将资金借入 Aave 协议池，用户可以赚取利息，同时其他人也可以借入。Aave 的借贷利率是浮动的，并且会实时调整。借贷者可以随时从 Aave 提现，无需等待贷款到期即可提取资产。
贷款人将获得 aToken（例如 USDC 或 USDT），这些代币代表应计利息，可用于其他平台。如果 aToken 转移到另一个钱包，该钱包将产生利息。贷款人通过存款利率以及闪电贷手续费赚取收益。
利率是借款人支付的贷款金额，它等于借款利率乘以利用率，用于衡量从协议中借入的金额。利用率越高，贷款人的年利率就越高，因为该协议有吸引流动性的激励机制。闪电贷手续费是由 Aave 提出的一个概念，贷款人和 aToken 持有者可以获得闪电贷总额约 0.09% 的收益分成。
借款
从 Aave 协议池借款，用户可以立即在其他平台上使用这些资金，最短只需一个区块即可，同时支付利息。由于 Aave 是一个协议，其优势在于无需中介机构协商贷款到期日。
贷款期限越长，累积利息越多。Aave 借款利率既有稳定利率，也有浮动利率，用户可以在 Aave 抵押品贷款之间切换，因此用户必须提供更多资产（超额抵押）才能借到低于 Aave 协议提供的金额的贷款。
超额抵押可以防范价格大幅波动。贷款价值比 (LTV) 会根据市场行情调整，决定用户根据其抵押品可借入的最高金额。例如，如果 USDC 的 LTV 为 85%，那么用户存入 1,000 美元 USDC，即可借入 850 美元的任何其他代币。
健康因素
Aave 使用健康系数来衡量资产免于清算的安全性。健康系数越高，资产免于清算的安全性就越高。当健康系数低于 1 时，借款人的抵押品不足以覆盖其贷款债务价值，从而导致 Aave 被清算。这种情况发生在借款人的抵押代币价值暴跌或借入代币价格上涨时。为了防止清算，通过提供更多抵押资产进行超额抵押至关重要。通过将健康系数保持在 2 以上，用户可以更安全地免于清算，同时还可以偿还部分贷款以提高健康系数。
如何开始使用 DeFi？
使用 OKX DeFi，您可以在OKX 钱包中访问数十种借贷协议，例如 Aave、Compound 和 Venus 。首先，下载 OKX 应用程序，切换到钱包，然后转到屏幕底部的“赚取”选项卡。
您会注意到屏幕顶部有一个搜索选项卡，您可以在其中根据资产或协议搜索质押机会。
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结语和后续步骤
鉴于Aave 和 Compound Finance等加密借贷平台的流行，可以肯定地说，加密借贷已成为 DeFi 领域的一股变革力量。通过利用区块链技术和智能合约，这些活动为个人提供了对其金融资产和活动的前所未有的控制权。通过去中心化平台，用户可以借出其数字资产赚取利息，或通过提供抵押品来借入资金。这消除了对中介机构的需求，确保了透明度、效率和可及性。
想要探索加密货币借贷的多种选择吗？不妨看看这些最佳加密货币借贷平台，它们拥有诱人的收益和贷款价值比 (LTV)。或者，您也可以阅读我们关于Goldfinch Protocol和Compound Finance等平台的详细指南，了解更多关于加密货币借贷的信息。