BTC和其他加密货币波段交易入门指南
加密货币以其高波动性而闻名。尽管比特币的价格波动自去年以来已大幅下降（这主要得益于机构投资者的购买），但作为市值最大的加密货币，比特币仍然会经历剧烈的短期波动。与此同时，市值较小的山寨币通常波动性更大。
仅从名称来看，波段交易似乎很适合加密货币固有的波动性。事实上，某些市场中的资产，例如加密货币或大宗商品，可能更适合这种交易方式，因为它们往往表现出更大的短期波动性。
在本指南中，我们将概述什么是波段交易，并讨论一些交易策略及其优缺点。然而，我们假设读者对交易基础知识有所了解——这些知识已在我们的加密货币交易新手指南和加密货币技术分析入门中介绍。
什么是加密货币波段交易？
波段交易是最流行的主动交易策略之一。
交易者试图捕捉特定区间内的短期至中期价格走势。与日内交易者相比，波段交易者会持仓数天或数周（通常不超过一个月），并且经常查看一小时图、四小时图和日线图来确定区间的顶部和底部。
波段交易者主要运用技术分析来判断交易机会——但通常不如日内交易者那么深入。而且，某种程度上，基本面分析也能为波段交易者的策略带来优势。
波段交易心态
首先，波段交易者必须对自己的技术分析充满信心，并以此确定一个清晰的区间。此外，在实际平仓获利或设置止损时，他们也必须严格自律，以防价格超出既定区间。
波段交易者必须了解其止损和盈利目标得出的风险/回报率，才能确定何时入场。如果止损相当于亏损一个单位，而盈利目标相当于盈利一个单位，则交易参数并不理想。因此，波段交易者可能会为了等待更佳的风险/回报率而几天不开仓——例如，冒一个单位的风险，获得三个单位的回报。通常需要在关键水平设置警报。
此外，过度交易——持有过多未平仓头寸或通过高频交易来应对价格波动——并不会让波段交易者获得更高的成功率。因此，波段交易的心态往往鼓励耐心。
波段交易的利与弊
在波段交易中，止损相对较低——尤其是与买入并持有策略相比时。这使得波段交易者可以选择更大的初始仓位或增加杠杆，因为即使交易失败，他们也没有持有的计划。
波段交易者既可以从牛市期间的价格上涨中获利，也可以从熊市期间的价格下跌中获利。此外，波段交易比日内交易压力更小，因为它不需要整天监控图表。此外，由于波段交易者的下单频率较低，因此与其他交易策略相比，他们的总体交易成本更低。
至于缺点，波段交易者面临隔夜风险，以及周末订单减少的风险——尤其是在全天候运营的加密货币市场。波段交易者很难把握一个永不休市的市场，因为价格经常突破计划的交易区间，导致原有的技术形态失效。
加密货币波段交易策略和技巧
波段交易者更有可能使用逆势策略，以便在价格处于区间边缘时从反转中获利。因此，识别支撑位和阻力位是成功的关键之一。成功的交易者通常会在四小时图和日线图上寻找机会，然后使用15分钟图和一小时图来找到准确的入场点。
区间波动交易策略主要是指在支撑位建多头仓位，在阻力位建空头仓位。例如，1INCH/USDT的一小时图（如下图所示）在 2021 年 5 月初左右波动于 5.21 USDT 至 5.91 USDT 之间。这为交易者提供了多次机会，可以在 5.20 USDT 左右建仓，然后在 5.90 USDT 附近平仓。同样，交易者也可以尝试在区间顶部（5.90 USDT）建空头仓位，然后在价格接近底部（5.21 USDT）时平仓，以最大化收益。
此外，“回调买入”也是一种流行的波段交易策略。通常，突破阻力位会导致买入兴趣增加。因此，错过突破机会的交易者可能会选择等待回调，并设置限价单，希望在之前的阻力位附近买入。
波段交易也适用于价格走势不确定的情况，即标的资产价格在通道内波动。波段交易者预期在通道底部附近买入，在通道顶部附近卖出。
下方ETH /USDT四小时图显示上升通道呈上升趋势，预示着看涨趋势。运用这种以通道为中心的交易策略，波段交易者通常会跟随趋势进行交易。当价格从通道底部反弹时，可能代表着建仓良机。相反，交易者则会在下降通道顶部寻找做空机会。
在区间波动的市场中，等待假突破（即价格看似突破既定区间，但又迅速回落）可能是入场的好时机。当价格与常用技术指标（例如相对强弱指数）出现背离时，尤其如此。例如，当价格创下更低的低点，而指标创下更高的低点时，就会出现看涨背离。看跌背离则相反。将假突破与背离结合起来，可以为交易者提供早期的高利润入场信号。
下方BTC /USDT四小时图显示，BTC在4月25日创下46,988 USDT的较低低点，但相对强弱指数指标显示低点较高。此次假突破可能是由于在4月23日低点47,504 USDT附近触发了大量止损单。结果，在价格回升至4月23日低点后，随着买盘的进入，BTC迅速反弹。
总而言之，波段交易是一种流行的加密货币交易策略，它提倡耐心和计划，而不是高频交易或日内剥头皮交易。
波段交易者会定义清晰的区间或通道，并试图在这些区域的底部或顶部边界做多或做空。他们也可能寻求在突破后进行回调交易，并在潜在的假突破期间识别技术背离。
与买入并持有策略相比，波段交易允许以更大的规模或额外的杠杆进入仓位，因为风险回报率是预先定义的，并且当触发止损时交易就会结束。